Darbības un finansiālais sviras efekts. Līme, efekts, vērtējums, koeficients, operacionālā sviras efekta formula

Ekonomikas literatūrā diezgan bieži ir tāda lieta kā "sviras efekts" (darbības un finanšu).

Definīcija

Tādējādi produkcijas aizņemšanās līdzekli atspoguļo uzņēmuma mainīgo un fiksēto izmaksu attiecība, kas ietekmē darbības peļņu, ko nosaka, neņemot vērā nodokļus un procentus.

Ar ievērojamu fiksēto izmaksu summuuzņēmējsabiedrībai ir augsta līmeņa darbības līdzeklis, kas, veicot nelielas izmaiņas ražošanas apjomā, būtiski maina darbības peļņu.

Citiem vārdiem sakot, šādas ražošanas sviras efekts izpaužas arī kā nopietnu peļņas pārmaiņu radīšana ar jebkādām izmaiņām pārdošanas ieņēmumos.

Ne velti kopā ar terminu "sviras efekts" šajā rakstā tiek izmantots tā sinonīms - "svira". Patiesi, angļu valodā aizņemtais līdzeklis ir "svira".

Tādējādi produkcijas sviras efekts(Business - cits tā nosaukums) ir mehānisms, lai peļņu jebkuras uzņēmējdarbības vienības, kas balstās uz uzlabošanai attiecību mainīgo un fiksēto izmaksu efektīvu pārvaldību. Izmantojot šo rādītāju, ir iespējams plānot jebkādas peļņas izmaiņas uzņēmumā atkarībā no pārdošanas apjomu izmaiņām. Šajā gadījumā var aprēķināt bezatlīdzības punktu.

Izmaksu klasifikācija

Nepieciešamais nosacījums, saskaņā ar kuru var izmantot izmantojamo aizņemto līdzekļu (sviras efektu), ir ierobežojošas metodes izmantošana, pamatojoties uz visu izdevumu nodalīšanu mainīgajos lielumos un konstantos.

Tātad, jo lielāks īpatsvars fiksēto izmaksu kopējās izmaksas uzņēmējdarbības vienību, jo mazāk mainīt peļņas normu attiecībā uz maiņas likmi uzņēmuma ieņēmumiem.

Atgriežoties pie izmaksu klasifikācijas, tas ir nepieciešamsņemiet vērā, ka to līmenis (piemēram, nemainīgās izmaksas) uzņēmuma ieņēmumos būtiski ietekmē izmaiņas izmaksu vai peļņas vērtībās. Tas ir saistīts ar faktu, ka papildu peļņu, kas paredzēta fiksētām izmaksām, veido papildu produkcijas vienība. Tajā pašā laikā kopējās ieņēmumu pieaugums no šādas papildu gatavās produkcijas vienības (vai precēm) tiek izteikts kā peļņas apjoma izmaiņas. Kad ir sasniegts bezdarbības līmenis, tiek veidota peļņa, kurai raksturīga straujāka izaugsme nekā pārdošanas apjoms.

Faktisko līdzekļu ietekme

Šī darbības svira ir pietiekamaEfektīvs līdzeklis, lai noteiktu un analizētu iepriekš minēto atkarību. Citiem vārdiem sakot, tā galvenais mērķis ir noteikt peļņas ietekmi uz jebkādām pārdošanas apjomu izmaiņām.

Šīs darbības būtība ir ieņēmumu pieaugumsveicina lielāku peļņas pieaugumu. Tajā pašā laikā šo pieauguma tempu var ierobežot ar mainīgām un nemainīgām izmaksām. Ekonomisti ir pierādījuši, ka jo augstāka ir fiksēto izmaksu īpatsvars, jo augstāks ir tā ierobežojums.

Ražošanas ietekme (darbojas) iekšākvantitatīvo izteiksmi raksturo fiksēto un mainīgo izmaksu salīdzinājums to kopējā apjomā ar tāda ekonomiskā rādītāja vērtību kā peļņa pirms procentiem un nodokļiem. Ir zināmi šādi piesaistīto līdzekļu veidi: cena un dabiska.

Aprēķinot operacionālo funkcionālo sviras efektu, ar pietiekamu precizitāti iespējams prognozēt jebkādas izmaiņas peļņā ar dažādām ieņēmumu izmaiņām.

Lai labāk izprastu šo ekonomisko rādītāju, ir jāņem vērā tā aprēķināšanas kārtība.

Sviras efekts

Ražošanas sviras aprēķina formula ir diezgan vienkārša: ienākumu un pārdošanas peļņas attiecība.

Ņemot vērā ieņēmumus kā izmaksu (mainīgo lielumu un konstantes) un peļņas summu, jūs varat saprast, ka darbības sviras aprēķina formula būs šāda:

Ол = (Пр + Рпер + Рпост) / Пр = 1 + Ппер / Пр + Рпост / Пр.

Pamatlīdzekļu novērtējums nav veiktsprocentos, jo šo rādītāju raksturo marginālu ienākumu attiecība pret peļņu. Sakarā ar to, ka peļņas norma, papildus peļņu ietver arī summu fiksēto izmaksu, ražošanas roka vienmēr ir lielāks par vienu.

Darbības leveridžs kā uzņēmuma darbības rādītājs

Tiek ņemta vērā šī rādītāja vērtībaatspoguļo ne tikai pašas saimnieciskās vienības, bet arī uzņēmējdarbības veidu, kurā tā ir iesaistīta. Tas ir saistīts ar faktu, ka izmaksu attiecība visu izmaksu struktūrā atspoguļo ne tikai uzņēmuma raksturlielumus ar grāmatvedības politiku, bet arī ekonomiskās darbības īpašās nozares iezīmes.

Ekonomisti ir pierādījuši augstu līmeniPastāvīgās izmaksas pārvaldīšanas priekšmetu vispārējā izmaksu struktūrā ne vienmēr ir negatīva parādība. Tas ir saistīts ar faktu, ka nav iespējams absolūtiski ierobežot ieņēmumus. Palielinātais darbības kredītu līmenis liecina par uzņēmuma kopējās ražošanas jaudas pieaugumu, tehnisko pārbūvi un darba ražīguma pieaugumu. Uzņēmuma peļņa ar augsta līmeņa produkcijas kredītreitingu ir pārāk jutīga pret jebkādām izmaiņām ieņēmumu vērtībā. Ar strauju pārdošanas apjoma samazināšanos šis uzņēmums ātri "nokrīt" zem pārtraukuma punkta. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums ar ļoti lielu aizņemto līdzekli ir pietiekami riskants.

Citu veidu ekonomisko instrumentu raksturojums

Ekonomikas literatūrā var satiktvienlaicīga šādu rādītāju izmantošana kā operacionālais un finansiālais sviras efekts. Šajā gadījumā, ja darbojas svira raksturo dinamiku ienākumu sakarā ar izmaiņām apmērā no uzņēmuma ieņēmumiem, finanšu sviras jau raksturo izmaiņas vērtības ienākumu neto procentu maksājumiem par aizņēmumiem un kredītiem, reaģējot uz izmaiņām pamatdarbības peļņas.

Ir vēl viens ekonomisks rādītājs -apvienojumā svira, kas apvieno darbības un finanšu līdzekļu piesaisti, un parāda, kā (cik procentu punkti), būs izmaiņas peļņa pēc procentu nomaksai maiņu vienu procentu no ieņēmumiem.

Kredīta (finanšu) sviras efekts

Šis ekonomiskais rādītājs ir uzņēmuma paša un aizņemtā kapitāla attiecība, kā arī tā ietekme uz peļņu.

Aizņemtā kapitāla daļas pieaugums samazina neto peļņas vērtību. Tas ir saistīts ar aizdevumu procentu maksājumu pieaugumu.

Aizdevuma attiecība pret pašuKapitāls parāda riska līmeni (finanšu stabilitāte). Uzņēmums ar augstu aizņemto līdzekļu līmeni ir finansiāli atkarīgs uzņēmums. Ja uzņēmums finansē savu saimniecisko darbību tikai uz pašu kapitāla rēķina, to var klasificēt kā finansiāli neatkarīgu uzņēmumu.

Maksājums par aizņemto kapitālu bieži tiek izmantotsZemāka par peļņu, kuras saņemšana tiek sniegta papildus. Noteikto papildu peļņu var summēt ar peļņu, kas iegūta, izmantojot pašu kapitālu, kas veicina rentabilitātes koeficienta pieaugumu.

Atrisinātas problēmas

Lai pilnīgi analizētu šo ekonomisko rādītāju, ir jāuzskaita uzdevumi, kas risināti, izmantojot šo funkcionālo sviru:

• finanšu rezultātu noteikšana gan uzņēmumam kopumā, gan noteiktiem produktu veidiem, izmantojot shēmu "izdevumu apjoms - peļņa";
• kritiskā ražošanas punkta aprēķināšana, izmantojot to, pieņemot konkrētus vadības lēmumus, kā arī nosakot darba izmaksas;
• pieņemt lēmumus par papildu rīkojumu izpildi un izvērtēt tos iespējamai fiksēto izmaksu paaugstināšanai;
• jautājums par noteiktu preču veidu atbrīvošanu no aprites, ja cena ir zemāka par mainīgo izmaksu līmeni;
• peļņas maksimizēšana sakarā ar relatīvo fiksēto izmaksu samazinājumu;
• rentabilitātes līmeņa izmantošana ar ražošanas programmu izstrādi, preču cenu noteikšana.

Secinājums

Apkopojot iepriekš minēto, jāatzīmē, kaDarbojošos kredītus var palielināt, aizņemoties. Izmantojot finanšu sviru, var izlīdzināt ļoti augstu produkcijas aizņemto līdzekļu īpatsvaru. Šajā rakstā apskatītie efektīvie ekonomiskie instrumenti veicina to, ka uzņēmums veic nepieciešamo peļņu no ieguldītiem fondiem, kontrolējot riska līmeni.